Главная | Контакты

Зарубежные подходы

Банк России уже имеет опыт

Таким образом, при обслуживании долга домохозяйств действует общее для всех стран без исключения правило: чем выше процентные ставки, короче сроки выдачи ссуд и ниже темпы роста денежных доходов населения, тем тяжелее бремя выполнения обязательств перед кредитными организациями. Кроме того, заметное влияние оказывают фазы деловых и финансовых циклов, уровень законодательной защиты прав кредиторов и заемщиков, глубина финансовой инклюзивности и различия в потребительских моделях поведения.


С учетом рисков для финансовой стабильности и повышенной социальной значимости долговая нагрузка населения находится в фокусе внимания всех органов надзора и регулирования. К настоящему времени накоплен богатый опыт применения различных инструментов макропруденциального регулирования, позволяющих сдерживать рост потребительских кредитов в тех случаях, когда могут возникнуть или уже возникли проблемы с их обслуживанием .

Охлаждение рынка кредитования населения может обеспечиваться использованием контрциклического буфера капитала и введением секторальных требований к капиталу. В самом общем виде меры, основанные на требованиях к капиталу, повышают устойчивость банковского сектора. Однако они характеризуются избирательным действием, поскольку в большей степени сдерживают прирост кредитования в банках с относительно низким уровнем капитала. Для крупных хорошо капитализированных банков повышение надбавок к коэффициентам риска частично нейтрализуется запасом капитала. Тем самым их активность снижается в меньшей пропорции, что содействует увеличению их рыночных долей, обострению конкуренции и сохранению достаточно высокого «аппетита к риску» по банковской системе в целом.

Еще одним способом ограничения несбалансированного кредитного роста является установление количественных ограничений, которые показывают высокую эффективность. По степени жесткости в зависимости от конкретно складывающейся ситуации в мировой практике существуют два основных подхода к использованию количественных ограничений: • запрет кредитования с определенными характеристиками;

• ограничение прироста кредитования или доли кредитования с определенными характеристиками в кредитном портфеле банка и микрофинансовой организации.

Количественные ограничения и меры по поддержанию достаточности капитала дополняют друг друга. Они нацелены на решение общей задачи сдерживания высокорискового кредитования. Но в то же самое время комбинация используемых инструментов, степень жесткости и длительности их применения являются уникальными для каждой отдельно взятой страны. Причины этого — различия в структуре и качестве кредитных портфелей по видам и срокам выданных ссуд, особенности стереотипов поведения кредиторов и заемщиков. Немаловажную роль играет также учет воздействия рестрикционной макропруденциальной политики на занятость и деловую активность. В этой связи условием эффективности этих мер являются их правильная калибровка и своевременная имплементация.

Банк России уже имеет опыт регулирования долговой нагрузки населения. В 2012–2014 гг., когда резко возросли темпы прироста потребительского кредитования и объем ссудной задолженности населения увеличился на 5,5 трлн руб., он вводил повышенные коэффициенты риска по отдельным видам кредита. Но в тот период не вставал вопрос о применении прямых количественных ограничений, поскольку высоким темпам прироста кредитования сопутствовало увеличение ВВП на душу населения. Долговая нагрузка населения не достигала критических значений. Исключением была только валютная ипотека по причине обвальной девальвации рубля в конце 2014 г.